- Productbeschrijving - CFD's
- Productbeschrijving - spread bets
- Spread bets vs. CFD's
- Spread bets met variabele vs. vaste vervaltermijn
- Welke typen marginrekeningen biedt iDealing aan?
- Wie kan een marginrekening aanvragen?
- Hoe dien ik een aanvraag in?
- Bestaat er een lijst met aandelen en indexen die kunnen worden verhandeld via een iDealing-marginrekening?
- Kunnen stopverlies- en limietorders worden gebruikt op een iDealing-marginrekening?
- Hoe wordt een 'geforceerde stop' berekend?
- Kan ik handel drijven in spread bets of CFD's via een spaarrekening?
- Waarschuwing in verband met risico's - CFD's en spread bets
Productbeschrijving - CFD's
Een CFD is een virtuele belegging op een margin; het is een 'contract ter verrekening van verschillen' tussen iDealing en zijn klant, om de kasstromen te simuleren die een belegger zou krijgen of betalen wanneer hij een financieel effect zou kopen of verkopen.
Equity CFD's
Er zijn drie primaire kasstromen gekoppeld aan een participatie: Het verschil tussen de aankoop- en verkoopprijs, het betaalde dividend (indien van toepassing) terwijl de belegging wordt beheerd en de rente op de contanten die voor het aandeel moeten worden betaald. De CFD geeft deze kasstromen via een contract door aan of krijgt deze van de klant. We geven een voorbeeld:
Voorbeeld 1: Vodafone CFD kopen
Het is 28 januari 2015. Uw beslist dat Vodafone (CFDVOD) een goede belegging is. Het aandeel is genoteerd op 163,75/164,00 pence per aandeel en u beslist om 10.000 aandelen te 'kopen' als een CFD op 164 pence, de laatkoers. Er moet geen zegelrecht worden betaald (meer hierover later). Er is geen werkelijk aankoopgeld nodig.
Terwijl uw positie open blijft, wordt uw rekening gedebiteerd in overeenstemming met de renteaanpassingen en gecrediteerd in overeenstemming met eventuele dividenden.
Renteaanpassing
Als u een echt aandeel had gekocht, zou u £16.400 nodig hebben gehad. Aangezien u niet echt geld besteedt aan de CFD, zal het bedrijf de virtuele aandelenpositie voor u financieren. Daarom rekent het bedrijf u rente aan op lange posities.
In ons voorbeeld zou de rentevoet 6,5% kunnen zijn. De rentevoet wordt elke dag berekend op basis van de eindwaarde van het aandeel. Als de aandelenkoers is afgesloten op 170 pence, zal de rentevoet voor die dag £3,03 zijn (10.000 aandelen * 6.50% * 170 pence/365 dagen).
De dividendaanpassing
Het is nu twee weken later en u hebt nog altijd uw lange CDF-positie ten opzichte van de ex-dividenddatum van Vodafone. Als u een echt aandeel in uw bezit zou hebben, zou u recht hebben op het Vodafone-dividend. De CFD bezorgt u een kasstroom in overeenstemming met die waarde.
Als we ervan uitgaan dat het bruto dividendbedrag 1,25 pence per aandeel is, zal de dividendaanpassing als volgt worden berekend:
10.000 aandelen * 1,25 pence * 80% = £100,00
De dividendaanpassing op dividenden is afhankelijk van of u een lange of korte positie hebt en ook van de relevante belastingjurisdictie.
De koersaanpassing
Deze kasstroom vindt plaats wanneer u CFD-positie wordt gesloten. We gaan ervan uit dat Vodafone eind februari 192/192,25 pence per aandeel heeft bereikt en dat u besluit om daar gebruik van te maken. U 'verkoopt' uw positie aan ons op 192 (de biedkoers). Uw winst op de transactie wordt als volgt berekend:
Het algemene resultaat
De algemene winst op de transactie wordt als volgt berekend, met rente van ongeveer 6,50% voor de periode van één maand:
Voorbeeld 2: Vodafone-CFD verkopen, kortlopend transactie
We gaan ervan uit dat u beslist dat VOD te hoog is geprijsd op korte termijn. Het aandeel is genoteerd op 163,75/164,00 pence per aandeel en u beslist om 10.000 aandelen te 'verkopen' in de vorm van een CFD op 163,75 pence, de biedkoers.
De koersaanpassing
We gaan ervan uit dat u de positie dezelfde dag nog sluit, omdat VOD goede opbrengsten heeft aangekondigd en de koers met 1,25 pence per aandeel is gestegen sinds u uw aandelen hebt verkocht.
In dit geval vinden er geen dividend- of renteaanpassingen plaats omdat u uw positie hebt gesloten op dezelfde dag als u deze hebt geopend en daarom zullen er 's nachts geen posities in deze CFD zijn.
Productbeschrijving - spread bets
Financiële spread bets zijn bets op de prijs van een effect of een financieel instrument. Dit kunnen bets op de Spot (huidige contante prijs) zijn, of de prijs op een in de toekomst vastgelegde vervaldatum. Aangezien ze zijn geclassificeerd als bets, zijn ze vrijgesteld van vermogenswinstbelasting en zegelrecht. Ze zijn, net als CFD's, instrumenten met hefboomwerking die kunnen worden gebruikt voor lange of korte posities.
Spread bets vs. CFD's
De belangrijkste overweging bij de keuze tussen CFD's vs. spread bets zijn belastingen.
Verwezenlijkte winst op spread bets is niet onderworpen aan vermogenswinstbelasting. Een extra voordeel is dat uw belastingaangifte eenvoudiger is - u moet geen verklaring indienen. Gemaakte verliezen op spread bets kunnen niet worden afgetrokken van andere kapitaalwinsten.
Net zoals bij CFD's met variabele vervaltermijn worden voor spread bets aanpassingen aan de rente uitgevoerd en, indien van toepassing, aan dividenden en verrichtingen op effecten. Raadpleeg onze algemene voorwaarden voor meer informatie.
Spread bets met variabele vs. vaste vervaltermijn
CFD's en spread bets met variabele vervaltermijn zijn onderworpen aan dagelijkse renteaanpassingen. Dat geldt niet voor spread bets met een vaste vervaltermijn. Spread bets met een vaste vervaltermijn zijn in wezen een eenvoudig derivaat, ook wel het kasdeel van termijntransacties genoemd. Hieronder vindt u een voorbeeld:
Deze omvatten een geschat financieringspercentage dat in de prijs is opgenomen. In het bovenstaande voorbeeld is de SPB op ABC duurder dan de contante prijs. Dit is zo omdat de geschatte kosten voor het gedurende 3 maanden financieren op ABC 1,5 pence kost. Opgelet: in dit voorbeeld wordt ervan uitgegaan dat indien er een dividendrecht bestaat op ABC-aandelen terwijl u over de SPB beschikt, dit recht wordt doorgegeven aan de SPB-houder. De beslissing om gebruik te maken van een spread bet met vaste vervaltermijn wordt gewoonlijk genomen wanneer de belegger verwacht dat hij de positie langer dan enkele dagen zal behouden en zeker wil zijn van een bepaald financieringspercentage.
Welke typen marginrekeningen biedt iDealing aan?
Er zijn twee typen marginrekeningen beschikbaar:
- Commissievrije rekening:
Geen commissie
min. transactieomvang 5000 GBP; 7500 USD; 8500 EUR
House-prijzen - Touch-rekening:
Touch-prijzen - prijzen gelijk aan of hoger dan die van de onderliggende markt
Raadpleeg ons commissieoverzicht voor commissies die van toepassing zijn op een specifiek instrument.
Beide rekeningen bieden:
- CFD's en spread bets op: aandelen uit het VK, Index Tracking ETF's en buitenlandse valuta
- Same-day, high leverage CFD's en spread bets
- Real-time prijzen
- Geavanceerde invoer van orders (klik hier voor meer informatie).
Wie kan een marginrekening aanvragen? Hoe dien ik een aanvraag in?
Wij bepalen of u in aanmerking komt voor een marginrekening, maar we vragen wel een zekere ervaring van u. Omdat dit een kredietrekening is en de klant is geclassificeerd als een zakelijke klant, moeten we van de Financial Conduct Authority (FCA) en onze kredietgroep aanvullende gegevens verzamelen om een klant te kwalificeren. De informatie dient voor de beoordeling van het krediet en de geschiktheid.
Wanneer de rekening wordt goedgekeurd, zou u een activeringsmail van uw rekening moeten ontvangen op de goedkeuringsdatum. Daarna zou u uzelf moeten kunnen aanmelden.
Het minimale eerste deposito is GBP 2000,00.
Bestaat er een lijst met aandelen en indexen die kunnen worden verhandeld via een iDealing-marginrekening?
We bieden momenteel CFD's en spread bets aan op de FTSE 100 en de meer liquide componenten van de FTSE 250.
Als u een actieve iDealing-rekening hebt en toegang wilt krijgen tot een lijst, gaat u na het aanmelden naar de pagina 'Effecten zoeken'. Selecteer daar het instrument van uw keuze (bijv. CFD's of spread bets) en klik op 'Zoeken'.
Kan ik handel drijven in spread bets of CFD's via een spaarrekening?
Nee, het is onmogelijk om handel te drijven in margins via een spaarrekening, in overeenstemming met de beperkingen opgelegd door de belastingdienst.
Waarschuwing in verband met risico's - CFD's en spread bets
Waarschuwing: CFD's en spread bets zijn alleen beschikbaar voor klanten die we als professionele klanten (MiFID Professionele Cliënten of in aannmerking komende Tegenpartijen) kunnen categoriseren. CFD's en spread bets zijn producten met hefboomwerking en door deze te verhandelen kunt u meer verliezen dat uw deposito dat bij ons in beheer is.