- Description du produit CFD
- Description du produit SpreadBet
- SpreadBet vs CFD
- SpreadBet Reportables vs SpreadBet-à-Terme
- Le Compte sur Marge offert par iDealing : Le Compte Touch
- Qui peut ouvrir un Compte sur Marges ? Comment puis-je ouvrir un compte ?
- Comment puis-je ouvrir un compte ?
- Ya-t-il une liste d'actions et d'indices spécifiques aux comptes derivatives ?
- Peut-on utiliser les ordres Stop Loss et ordres Limites dans un Compte sur Marges ?
- Comment un « Arrêt Forcé » calculé ?
- Puis-je investir sur les CFD et/ou SpreadBet dans un Compte ISA ?
- Avertissement sur les risques - CFD et SpreadBet
Description du produit CFD
Un CFD est un investissement sur marge virtuel, c'est un «Contrat Pour Différence» entre iDealing et son client, afin de simuler les flux que les investisseurs recevraient ou paieraient comme s'ils allaient acheter ou en vendre un titre financier réel.
CFD Actions
Il y a trois types de flux liés à un investissement sur les actions d'entreprises : la différence entre le prix d'achat et vente, le dividende (le cas échéant) versée pendant que les titres sont détenus, et les intérêts sur les fonds nécessaires pour payer les titres. Le CFD est un contrat qui impute ces types de flux de ou vers le client. Prenons l'exemple suivant :
Exemple 1 : Achat d'un CFD Total
C'est le 28 Janvier 2015. Vous jugez le CFDFP de Total comme étant est un bon investissement. L'action est cotée au prix de 41,400/41,415 € par action, et vous décidez d'acheter 1000 titres via un CFD à 41,415 €, le prix de l'offre. Il n'y a pas de droit de timbre à payer (plus de détails ultérieurement). Il n'y a pas de prix d'achat actuel à payer.
Alors que votre position reste ouverte, votre compte est débité pour refléter les ajustements d'intérêt et crédité pour refléter le paiement de dividendes.
Ajustement des intérêts
Si vous aviez acheté une action d'entreprise réelle, vous auriez eu besoin de payer 41 415 €. Mais comme vous n'avez pas réellement dépensé de l'argent sur le CFD, la firme finance de manière efficace l'achat des titres virtuels pour vous. Pour cette raison, l'entreprise prélève des intérêts sur les positions longues.
Dans notre exemple, le taux d'intérêt pourrait être de 6,5%. Les intérêts à payer sont calculés chaque jour en se basant sur la valeur de clôture de l'action. Si le cours de l'action a clôturé à 41,500 €, les intérêts à payer pour cette journée seront de 7,39 € (1000 actions * 6,5% * 41,500 € / 365 jours).
L'Ajustement des Dividendes
Cela fait maintenant deux semaines que vous avez tenez cette longue position sur le CFD Total. Si vous possédiez réellement les actions de Total, cela vous aurait ouvert le droit aux dividendes de Total. Le CFD transmet un flux qui reproduit cette valeur.
En supposant que le montant du dividende brut est de 0,57 € par action, l'ajustement de dividende est calculé comme suit :
1000 action * 0,57 € * 60% = 342 €
L'ajustement des dividendes dépend de la position (longue ou courte) mais aussi de la juridiction fiscale dont relève le titre.
L'Ajustement des Prix
Ce flux se produit lorsque votre position CFD est fermée. Supposons qu'à la fin de Février le titre Total atteint 42,100/42,105 € par action, et que vous décidez d'en profiter. Vous nous revendez votre position à 42,100 (Prix d'achat). Votre profit sur la transaction est calculé comme suit :
Votre Résultat Général
Calculez le bénéfice global de la transaction comme suit, en arrondissant les interêts sur un mois à 6,5% :
Exemple 2 : Vente de CFD Total, Trade à court terme
Supposons que vous jugez plutôt que le titre FP est relativement cher à court terme. L'action est cotée à la 41,400/41,415 €, et vous décidez de "vendre" 1000 actions via des CFD à 41,400 € le prix de l'achat.
L'Ajustement des Prix
Supposons que vous fermez votre position le jour même, parce que FP vient d'annoncer de bons résultats et son cours a augmenté de 0,125 € par action depuis que vous l'avez vendu :
Dans ce cas où vous avez fermé votre position le même jour que celui où vous l'avez ouverte. Vous n'aurez ni droit au dividende ni avoir à payer les intérêts sur l'emprunt des titres correspondants.
Description du produit SpreadBet
Les SpreadBet financiers sont des paris sur le prix de titres ou actifs financiers. Ils peuvent s'agir de paris sur les prix nominaux actuels, ou bien sur le prix à une certaine date d'expiration future. Comme ils sont classés comme étant un pari, ces instruments ne sont soumis ni à l'imposition sur les plus-values ni au droit de timbre. Comme les CFD, les SpreadBet sont des instruments à effet levier qui peuvent être utilisés dans des positions courtes ou longues (short/long positions).
SpreadBet vs CFD
La première différence entre les SpreadBet et les CFD est l'application des impôts.
Les gains réalisés à partir des SpreadBet ne sont pas soumis à l'impôt sur les plus-values. Ceci rend donc vos déclarations d'impôt plus simples puisqu'il n'aura pas de signalisations nécessaires. Quant aux pertes réalisées sur les SpreadBet, elles ne sont pas déductible du reste des plus-values déclarées.
Comme pour les CFD reportables, les SpreadBet subissent des ajustements d'intérêts et, le cas échéant, des dividendes et Opérations-sur-Titres. Veuillez vous référer à nos termes et conditions pour plus de détails.
SpreadBet Reportables vs SpreadBet-à-Terme
Reporter les CFD et SpreadBet à une liquidation suivante est soumis à un ajustement d'intérêt quotidien. Les SpreadBet à Durée Déterminée ne peuvent pas être reportés. Les SpreadBet à durée déterminée sont essentiellement un produit dérivé très simple appelé Contrat Forward. Voici un exemple :
Ces titres ont un taux estimé intégré dans le prix. Dans cet exemple, le SPB sur l'action ABC est plus cher que le prix du sous-jacent. Ceci est dû au coût estimé du financement de l'action ABC pendant une durée 3 mois qui est de 0.015 €. Veuillez noter que si un droit au dividende s'applique sur les titres ABC, il affectera également le titulaire du SPB. La décision d'utiliser un SpreadBet-à-Terme est généralement prise lorsque l'investisseur veut garder cette position pendant une période plus longue et tient à « verrouiller » un taux de financement.
Le Compte sur Marge offert par iDealing : Le Compte Touch
Le Compte sur Marge offert par iDealing, s'appelle aussi Compte Touch. Il offre la possibilité d'avoir un prix égal ou meilleur que le prix de l'actif sous-jacent sur lequel le CFD se base. Pour consulter les commissions applicables à un instrument CFD en particulier, veuillez consulter notre page Tarification.
Ce Compte Touch offre :
- Les CFDs et SpreadBets sur : Les actions françaises et britanniques, les Trackers ETFs et les Devises;
- Les CFDs et SpreadBets à Clôture-au-même-jour avec un effet levier important ;
- Les Cours en temps réel ;
- La Saisie-Avancée d'Ordres (cliquez ici pour plus d'information)
Qui peut ouvrir un Compte sur Marges ? Comment puis-je ouvrir un compte ?
Nous nous réservons le droit d'ouverture d'un Compte sur Marges suivant notre jugement sur le niveau d'expérience du client. Comme il s'agit d'un compte de crédit et que le client est considéré comme un Client Professionnel, nous sommes tenus par l'Autorité Financière (FCA) et par notre fournisseur de crédit de collecter les informations nécessaires pour évaluer les connaissances et l'expérience du client.
Si l'ouverture d'un Compte sur Marges est approuvée, vous devriez recevoir un e-mail d'activation de compte à la date d'approbation, et vous devriez alors être capable de vous connecter.
Le dépôt initial est de 2 500 € minimum.
Y a-t-il une liste d'actions et d'indices spécifiques au Compte sur Marges ?
Nous offrons actuellement des CFD et SpreadBet sur le FTSE 100, et les valeurs les plus liquides de l'indice FTSE 250.
Si vous avez un compte activé et que vous souhaitez accéder à une liste, veuillez vous connecter sur votre compte puis dirigez vous à la page «Trouver une Valeur». Ensuite, sélectionnez le type d'instrument voulu (par exemple, CFD ou SpreadBET), et cliquez sur «Rechercher».
Puis-je investir sur les CFD et/ou SpreadBet avec un Compte ISA ?
Non, les produits dérivés ne sont pas possibles sur un compte ISA selon la réglementation de l'administration fiscale britannique.
Avertissement sur les risques - CFD et SpreadBet
Attention : Les CFD et SpreadBet sont uniquement réservés pour les clients que nous jugeons comme étant Client Professionnel ou Contrepartie Éligible. Les CFD et SpreadBet sont des produits dérivés à effet levier qui pourrait vous faire perdre plus d'argent de ce dont vous détenez chez nous.